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La Secretaría de Hacienda y Crédito Público informa que el día de hoy el Gobierno Federal invitó a los tenedores de Bonos Brady denominados en dólares de Estados Unidos (Bonos Par y Descuento con vencimiento en el año 2019), para que sometan ofertas de intercambio de dichos instrumentos por un nuevo Bono Global, que como resultado del intercambio será emitido por el Gobierno Federal a un plazo de treinta años, con vencimiento en el año 2026.
LA OFERTA DE INTERCAMBIO A todos los tenedores de los llamados Bonos Brady (Bonos Par y Bonos Descuento), se les ofrecerá la oportunidad de intercambiar estos instrumentos por un nuevo Bono Global a 30 años que emitirá el Gobierno Federal.
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La oferta de intercambio estará vigente del 17 al 30 de abril, periodo durante el cual se recibirán las posturas.
El precio de los Bonos Brady ha sido fijado por el Gobierno Federal al inicio de la operación.
El precio del nuevo Bono Global y las proporciones de intercambio serán determinadas al final del periodo de intercambio mediante una subasta tipo "holandesa", en la cual todas las ofertas aceptadas serán consideradas en los mismos términos.
CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS BRADY Los Bonos Brady fueron emitidos por nuestro país el 28 de marzo de 1990, dentro del marco de la reestructura de la deuda pública externa efectuada en 1989.
El pago del principal de los mencionados Bonos está garantizado con "bonos cupón cero", del Departamento del Tesoro Norteamericano. Por su parte, la garantía de 18 meses de intereses de los Bonos Brady se constituyó mediante los depósitos realizados en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
CARACTERÍSTICAS DEL NUEVO BONO GLOBAL Este nuevo instrumento pagará un cupón fijo y se documentará como un Bono Global del Gobierno Federal a un plazo de 30 años y, a diferencia de los Bonos Brady no tendrá colateral.
¿POR QUÉ OFRECE MÉXICO UN INTERCAMBIO DE BONOS BRADY? La oferta de intercambio constituye un elemento importante de la política de deuda en la medida en que se propone alcanzar los siguientes objetivos:
1. Obtener el beneficio que implica el descuento en el precio de cotización de los Bonos Brady, lo que generará un importante ahorro a valor presente para el Gobierno Federal.
2. Liberar el colateral de los Bonos Brady intercambiados, el cual se utilizará para cancelar pasivos de corto plazo, mejorando así el perfil de la deuda pública externa.
3. Reducir el saldo de la deuda pública externa, producto del descuento al cual se intercambiarán los Bonos Brady por el nuevo Bono Global y de la amortización de pasivos de corto plazo con los recursos provenientes de la liberación del colateral de los Bonos Brady cancelados.
4. Extender el plazo promedio de vencimiento de la deuda pública externa.
5. Colocar un instrumento en el mercado líquido mundial de bonos denominados en dólares a un plazo de 30 años y sin garantía específica. Esto permitirá ampliar los plazos de futuras emisiones de bonos tanto del sector público como del privado.
OTRAS CONSIDERACIONES Las instituciones financieras que participan como agentes en la operación son: Goldman Sachs & Co.; Chase Securities, Inc.; Deutsche Morgan Grenfell, y Salomon Brothers Inc.
Esta operación es parte integral de la estrategia de refinanciamiento de pasivos del Gobierno Federal, la cual busca extender los plazos y disminuir los costos de la deuda pública.
